НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) — Во вторник вечером Джеймс Макдональд планирует сидеть перед 19 компьютерными мониторами в своем офисе в Лос-Анджелесе в ожидании подходящего момента, который, как он надеется, принесет ему одну из самых прибыльных сделок года.
Этот момент наступит, когда станет известен победитель президентских выборов в США, сказал он.
Генеральный директор хедж-фонда Hercules Investments разработал торговую стратегию, направленную на то, чтобы извлечь выгоду из кратковременного всплеска волатильности, который, по его мнению, произойдет, когда инвесторы скорректируют позиции в ответ на результаты выборов.
Салем Абрахам, президент Abraham Trading Company, хочет защитить свой портфель именно от таких колебаний. Абрахам, фондовый менеджер и владелец ранчо, планирует следить за результатами голосования из дома и быть на связи с двумя трейдерами своей фирмы. Он готовится выходить из фьючерсов на индексы США, если покажется, что рынки вот-вот рухнут.
Рыночные колебания, последовавшие за неожиданной победой президента Дональда Трампа в 2016 году, все еще свежи в памяти инвесторов, поэтому многие из них провели последние несколько недель, сокращая риски и хеджируя свои портфели от волатильности после выборов, в то время как некоторые подготовили стратегии, которые могут принести неплохую прибыль — если сработают.
«Это одно из крупнейших событий года, — сказал Деннис Дик из Bright Trading LLC. — Неопределенность здесь делает торговлю интересной».
В ночь после выборов 2016 года фьючерсы на индексы США падали на 5%, мексиканский песо распродавался, а безопасные активы, такие как золото, уверенно росли: инвесторы готовились к президентству Трампа.
Но на следующий день S&P 500 вырос более чем на 1%, а индекс волатильности Cboe, «индикатор страха» Уолл-стрит, упал более чем на 7 пунктов с сессионного пика в 21,48.
Макдональд не против резких колебаний рынка. Его стратегия включает длинные и короткие позиции в фьючерсах на S&P 500 и индекс волатильности Nasdaq-100. Макдональд ждет, что как минимум половина вложений принесет ему значительную прибыль, когда станет понятно, кто победил.
«Существует большая возможность получения прибыли, как только мы узнаем, кто президент», — сказал он.
СМЕСЬ РИСКОВ
Другие инвесторы подготовили стратегии, которые могут оказаться выгодными в случае сохранения волатильности в ходе торгов среды.
Но в случае неоднозначных результатов выборов колебания могут усилиться: S&P 500 — упасть на 5%, а доходность индикативных 10-летних казначейских облигаций США — на 15 базисных пунктов.
Некоторые инвесторы будут стремиться увеличить свои преимущественные позиции, если цены на активы упадут.
Гэрвин Джэбуш, глава инвестиционного подразделения Green Alpha Advisors, увеличил долю наличных в портфеле, чтобы нарастить вложения в акции, связанные с возобновляемыми источниками энергии, в случае их снижения. Эти бумаги уверенно росли в последние два месяца на фоне лидерства демократа Джо Байдена в опросах.
Однако некоторые опасаются выходить на рынок сразу же после выборов.
Майк Зигмонт из Harvest Volatility Management сообщил, что временно распродал свой портфель, в который входят короткие позиции по опционам, чтобы избежать последствий возможного шока на рынках.
«Это конкретное событие настолько окутано эмоциями и настолько сложно и неясно, что создает такую смесь из всех возможных рисков, с которой обычно мы просто не сталкиваемся», — сказал Зигмонт.
(Эйприл Джойнер в Нью-Йорке. Перевела Ольга Вишневская. Редактор Марина Боброва)