Ослабление рубля не смогло поддержать ГМК, так как параллельно активно снижались цены на палладий, никель, медь и платину.
Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии цена акций ГМК Норильский никель понизилась на 3,14%, закрытие прошло на отметке 18 694 руб. Бумаги выглядели слабо, как и весь рынок в целом. Обороты составили 8,5 млрд руб.
Краткосрочная картина
Бумаги Норникеля в понедельник падали вслед за всеми остальными акциями. Ослабление рубля не смогло поддержать ГМК, так как параллельно активно снижались цены на палладий, никель, медь и платину.
Котировки опустились в район 18 550 руб., откуда начался отскок. Кривая RSI на 4-часовом графике пришла в зону перепроданности (ниже 30 п.). При этом бычьих дивергенций по осцилляторам пока не сформировалось из-за стремительной скорости снижения. Это говорит о том, что допустим локальный прокол вчерашних минимумов.
В то же время трендовые индикаторы продолжают смотреть вниз, указывая на риски сохранения тенденции. Впрочем, накопленная перепроданность уже в самое ближайшее время может позволить отскочить наверх. Зона 18 500–18 700 руб. способна выступить точкой опоры.
Если вдруг и эта область будет пройдена, то цели падения сместятся к 18 100–18 200 руб. При прочих равных падение бумаг можно рассматривать в качестве повода для наращивания длинных позиций.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра снижается на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,3%. Корзина основных металлов ГМК растет: палладий, медь, никель и платина торгуются в умеренном плюсе, прибавляя более 0,5%. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет около уровня закрытия предыдущего дня.
Долгосрочная картина
С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции. Последний период продолжительной боковой консолидации наблюдался с начала 2015 г. по ноябрь 2018 г. Котировки вышли из очередного боковика вверх, и с тех пор акции выросли примерно в 1,5 раза, поддерживаемые ростом цен на ключевую продукцию Норникеля.
Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. В конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. Из-за происшествия акции вновь откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании.
Трендовые индикаторы на недельном таймфрейме все еще остаются на стороне покупателей, а сигналов о смене глобальной растущей тенденции не появлялось.
Сильная зона торможения расположена на 17 500–18 350 руб. После спуска ниже 50-недельной скользящей средней именно эта область теперь выступает ключевой областью поддержки.
Среднесрочный и долгосрочный взгляд по бумагам положительный. При спокойном фоне сохраняются шансы на еще одну волну роста в сторону 22 500–23 500 руб. Промежуточной зоной сопротивления выступает область 20 900–21 300 руб. Для реализации этого сценария важно удержаться выше 17 500 руб.
