МОСКВА (Рейтер) — Рубль нарастил потери в основную сессию понедельника на фоне нервозных настроений развивающихся рынков из-за обвала лиры после смены главы центробанка Турции.
Аналогично себя ведет и рынок рублевого госдолга на фоне распродаж облигаций развивающихся стран во главе с турецкими бумагами; не в пользу спроса на риск и сырье играет также введение новых карантинных ограничений в европейских странах.
На полуденных торгах Мосбиржи пара доллар/рубль «завтра» была на уровне 74,60, российская валюта дешевеет на две трети процента от уровня предыдущего биржевого закрытия.
Пара евро/рубль сейчас котируется по 88,44, и рубль теряет столько же.
Локально разнонаправленное влияние на котировки рубля в течение недели будут оказывать разнонаправленные факторы: поддержкой выступает пик налоговых выплат в четверг, а против играют ожидания возможных новых американских санкций против РФ.
Доходность 10-летних ОФЗ сейчас находится на максимуме с конца марта прошлого года — 7,09% годовых. Помимо реакции на текущую динамику внешних рынков негативное влияние оказывают и ожидания роста рублевых ставок.
«Официальное признание, что в Европе началась третья волна пандемии коронавируса и введение новых санитарных ограничений негативно отразились на рынках», — говорится в обзоре банка Уралсиб.
Тем временем турецкая лира падает на 11% с начала дня, ранее обвалившись до четырехмесячного минимума в 8,1745 за доллар после того как президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган неожиданно сменил приверженца жесткой ДКП Начи Агбала на посту главы местного центробанка на сторонника низких процентных ставок Сахапа Кавчиоглу.
Текущая динамика лиры и риски введения в Турции контроля за движением капитала провоцирует инвесторов делать перепозиционирование в своих carry-trade портфелях из турецкой валюты или в безопасные инструменты, или в другие высокодоходные валюты.
В связи с этим на более длинном горизонте рубль может оказаться в выигрыше за счет перетока части средств с турецкого рынка, а подстегивать этот процесс будет цикл ужесточения российской денежно-кредитной политики, на что в пятницу намекнул Банк России после первого с декабря 2018 года повышения ключевой ставки.
Российский ЦБ поднял ее на 25 базисных пунктов до 4,50% годовых и допустил возможность дальнейшего повышения на ближайших заседаниях, поскольку инфляция ускорилась и баланс рисков сместился в сторону проинфляционных.
Камнем преткновения для инвестиций в российский рубль и рублевые активы остается внешнеполитическая напряженность в связи с обострением отношений США и РФ после заочной перепалки глав государств и риски новых санкций Вашингтона против Москвы..
Доллар США на форексе днем стабилен к евро ($1,19), но теряет 0,2% в паре с иеной (Y108,65) — часть японских инвесторов через кросс-курсы может выходить с турецкого рынка и далее парковать средства в национальной валюте.
«В краткосрочной перспективе ожидания по доллару нейтральные: с одной стороны, слабые темпы вакцинации и новые ограничения в Европе, рост ставок UST-10 оказывают ему поддержку, а с другой, есть и конструктивный настрой по валютам развивающихся стран на фоне повышения ставок в Бразилии и России.», — полагает Дмитрий Долгин из банка ИНГ Евразия.
В фокусе внимания текущей недели — многочисленные выступления высших чиновников ФРС, в том числе главы ведомства Джерома Пауэлла. В понедельник глава американского центробанка будет выступать в 16.00 МСК, а во вторник он вместе с главой Казначейства Джанет Йеллен будет отчитываться в Конгрессе США об эффективности денежных мер поддержки пострадавшему от коронавируса населению.
(Владимир Абрамов. Редактор Анастасия Лырчикова)